Etikettkonsernet Multi-Color Corporation (MCC), med base i USA, gjennomfører en omfattende finansiell omstrukturering for å styrke balansen og muliggjøre langsiktig vekst. Dette skjer gjennom en såkalt Chapter 11-prosess.
Multi-Color Corporation (MCC) kunngjør at selskapet har igangsatt en omfattende finansiell omstrukturering som har som mål å styrke selskapets kapitalstruktur og legge bedre til rette for fremtidig vekst og investeringer. Selskapet har inngått en omstruktureringsavtale (Restructuring Support Agreement, RSA) med et flertall av sine sikrede långivere samt hovedeieren Clayton, Dubilier & Rice (CD&R). Avtalen innebærer en betydelig forbedring av selskapets finansielle posisjon.
Kraftig reduksjon av gjeld og forbedrede vilkår
Den planlagte omstruktureringen reduserer MCCs netto gjeld fra omtrent 5,9 milliarder USD til 2,0 milliarder USD. I tillegg reduseres de årlige rentekostnadene betydelig — fra rundt 475 millioner USD til 140 millioner USD i 2026. Låneforfallene forlenges også til 2033, noe som gir ytterligere finansiell stabilitet.
Betydelig kapitaltilførsel
Innenfor rammen av RSA mottar selskapet en total investering på 889 millioner USD i ny egenkapital fra CD&R og långiverne. Når omstruktureringen er gjennomført, forventes MCC å ha mer enn 500 millioner USD i tilgjengelig likviditet. Som en del av prosessen sikrer selskapet også 250 millioner USD i såkalt DIP-finansiering (debtor-in-possession) for å sikre fortsatt drift under Chapter 11-prosessen.
Gjennomføring via en ferdigforhandlet Chapter 11-prosess
MCC har startet en avstemning om en ferdigforhandlet restruktureringsplan («prepackaged Chapter 11»), som allerede støttes av innehavere av cirka 70 prosent av selskapets sikrede gjeld. I henhold til avtalen vil CD&R være kontrollerende eier når omstruktureringen er fullført.
Virksomheten fortsetter uten avbrudd
Under omstruktureringen forventes MCCs globale virksomhet å fortsette uten forstyrrelser. Selskapet planlegger å betale alle leverandører i sin helhet, fortsette å levere produkter og tjenester til kunder uten påvirkning, opprettholde lønn, fordeler og øvrige forpliktelser overfor ansatte, samt samarbeide med strategiske partnere som tidligere.
DIP-finansieringen forventes å sikre at alle operative prosesser kan fortsette som normalt gjennom hele Chapter 11-prosessen.
– I løpet av de siste to årene har vi gjennomført viktige kommersielle og operative forbedringer samtidig som vi har styrket lederteamet vårt, sier Hassan Rmaile, administrerende direktør og konsernsjef i MCC. Å optimalisere vår kapitalstruktur er et avgjørende steg i vår langsiktige strategi for bærekraftig og lønnsom vekst. Denne avtalen, som viser sterk tillit fra våre eiere og långivere, legger grunnlaget for en mer stabil fremtid. Vi er dypt takknemlige for støtten fra CD&R, våre långivere og alle våre engasjerte medarbeidere, kunder og leverandører.
