Mondi har annonsert en prinsippavtale om et potensielt tilbud om å kjøpe DS Smith for £5,14 milliarder (72 milliarder kroner).
Avtalen følger etter at Mondi forrige måned bekreftet at den vurderte et mulig tilbud på alle aksjer for rivalen DS Smith. Denne avtalen vil potensielt skape en emballasjegigant med en markedsverdi på over 140 milliarder kroner, ifølge Reuters.
I henhold til avtalen skulle Mondi-aksjonærene eie 54 prosent og DS Smith-aksjonærene ville eie de resterende 46 prosentene av den sammenslåtte enhetens utstedte og utstedte aksjekapital.
Aksjonærer i begge selskapene forventes å dra nytte av økt eksponering mot veksttrender innen bærekraftig emballasje og et kombinert geografisk fotavtrykk som vil etablere en dominerende posisjon i bølgepapp-emballasjesektoren over hele Europa.
Dette inkluderer fabrikker for nyprodusert bølgepapp, et ledende konverteringsnettverk og strategisk plassert, integrert produksjon av resirkulert bølgepapp.
I en felles uttalelse sa selskapene: «Kombinasjonen er en spennende mulighet til å skape en pan-europeisk industrileder innen papirbaserte bærekraftige emballasjeløsninger, med komplementære geografiske fotavtrykk, ledende kunderelasjoner, en sterk balanse og kontantstrømprofil, og potensialet til å levere betydelige fordeler til respektive aksjonærer, kunder, ansatte og relaterte interessenter.»
Fremdriften av fusjonen er avhengig av avtale om andre forhold, inkludert regulatoriske forhold og gjennomføring av gjensidig bekreftende due diligence til både Mondi og Smiths tilfredshet.
Den foreslåtte kombinerte gruppen vil fortsette under sin nåværende ledelse, med Mondis’ Andrew King som administrerende direktør og Mike Powell som finansdirektør.
I tillegg forventes tre ikke-utøvende styremedlemmer fra Smith å gå inn i Mondi Groups styre.
I henhold til britiske overtakelsesbestemmelser hadde Mondi frist til 7. mars 2024 på å formalisere et tilbud for DS Smith eller trekke seg. Med prinsippavtalen nå på plass, er fristen forlenget til 4. april i år for å offisielt fullføre tilbudet.
